據經濟之聲《天下財經》報道，博鰲亞洲論壇2013年年會昨天(6日)發布了一份針對中國小微企業的調查報告。報告顯示，2012年，中國超過三成小微企業利潤出現下滑，小微企業整體經營情況不佳。小微企業利潤下滑的原因都有哪些？如何才能提高避險能力？中國國際經濟交流中心專家陳永杰對此作出點評。

記者：造成去年我國小微企業利潤下滑的原因有哪些？

陳永杰：第一，工資成本增長快，這幾年我國工資，特別是小微企業的工資增長幅度比較高。第二，稅收負擔增長快。主要表現為工業的稅金增長率高于工業利潤的增長率，還有利息成本增長快。第三，物流成本增長快。我國物流成本占整個工業的成本當中比重很大，是世界上成本更高的。第四，生產購銷差價較小。購進的價格和銷售的價格這幾年都在下降，但是購進價格下降的幅度小于銷售價格下降的幅度，這樣就形成了購銷差價的縮小。第五，市場銷售增長慢。國際市場上銷售也比較慢，國內的市場銷售的增長也比較慢。

記者：面對經營困難，眾多小微企業把減稅視為靈丹妙藥，超六成企業認為減稅能夠促進小微企業發展，對此陳永杰作出判斷。

陳永杰：小微企業的稅收負擔比較重，大家希望稅收進一步降低完全可以理解，而且是應該的。我國企業現在稅收增長高于利潤增長，也高于銷售收入增長。我國這兩年本來都在談減稅，實際上稅收占整個GDP的比重是增加的，也就是說這幾年企業的稅收增長快于利潤增長，這種情況下大家提出要進行減稅完全可以理解，也應該支持。特別是小微企業，小微企業這幾年也采取了一些措施，但是相對于小微企業實際的負擔而言，這些措施還不能從根本上解決問題。

記者：小微企業要規避風險，還有沒有其它的有效途徑？

陳永杰：途徑很多，有些靠企業努力，比如企業自己要看市場，要提高自己的技術水平，特別是員工的技術水平，這些是企業自身。從國家來說，還要加大結構性減稅的力度。再有要對銀行的利息問題進行非對稱的分息、降息，分降息時應該縮小存貸款利差。去年好像表面上縮小了，實際上從披露銀行的年報來看，主要的銀行利差不但沒有縮小反而擴大了，在這種情況下，要采取措施縮小銀行的利差。再有控制物流成本，增長過快的這種狀況，這是要國家采取一些措施的。

巴曙松研究員小微金融報告訪談

記者：民間融資合法化有沒有好的建議？

巴曙松：我覺得要保證幾條底線，第一就是面向公眾的資金要從嚴監管，如果突破這個底線，就是非法吸收公眾存款，對老百姓風險判斷能力弱的這一部分資金要嚴格限制這些機構的介入，管住公眾這部分資金來源。但是有監管地逐步放開私募，大額的，風險承擔能力強的這部分客戶，給他足夠的創新空間，這樣避免一放就亂，一收就死。市場的活力，主要表現在風險承擔能力比較大的高凈值的這部分客戶，讓他自己做獨立的判斷，但是嚴格限制對老百姓資金的吸儲，這方面要嚴格控制，目前只能是銀行類的金融機構能夠介入。

記者：國外是否有一些經驗能夠值得借鑒？

巴曙松：在我們今天在博鰲論壇上發布的小微金融發展報告里面調查了亞洲地區做小微金融的經驗，總體來看做得參差不齊，比如泰國和馬來西亞的小微融資就做得比較好，而像越南、印尼、孟加拉這些國家大部分的企業融資靠他自己的內源融資，社會的金融體系支持的很少。

從亞洲地區的經驗來看，對這些做小微金融的機構有差異化的監管政策來給予支持，比如鼓勵他做小微金融，市場份額要鼓勵。有些稅收的減免，鼓勵小微企業提升自身積累的能力。比如韓國有規定，中小企業貸款的比例，全國的商業銀行不低于45%，地方銀行不低于60%，政策性銀行不低于80%，有一定的限制。

再一個結合本土的資源和小微客戶的特點做一些商業模式的創新。比如印尼的BRI創新機制主要就是來自于當地的員工，通過熟人社會，通過貸款的時候先扣10%的還款保證金，利差相對比較高，所以使整個運營可持續，這些經驗其實還是可以參考借鑒的。

記者：小微企業貸款是否不能主要靠抵押擔保？如何看待小微企業貸款利率比較高？

巴曙松：想做小微金融要克服的一個難題就是怎么樣以比較低的成本采集可靠的信息來準確的評估他的償還能力，從產品、抵押品這些方面往往是對相對大一點的小微企業，對于一些小型的小微企業來說的話，從許多金融機構的實踐和探索看，更多的要采取批量化的做法，用整個行業、整個地區來進行一種批量化的這種貸款發放的模式，這樣才能降低貸款發放和信息采集過程中的成本。至于利率水平 ，則應該是基于雙方的風險收益狀況，因為對于小微企業來說，他拿到這個貸款可獲得性是第一位的，他周轉率很高。感覺能拿到貸款，抓住這個商業機會，往往盈利空間也比較大，我們看到阿里金融小微貸款的利率折算成年利的話是19%左右。實際上他借的時間短，實際上不可能真正拿到19%，只不過這算是年利，在短期的1-2個月迅速使用一下之后，盈利空間、利潤空間比較大，所以他的承擔能力還是比較強。

記者：如何看待小微企業的理財業務需求？

巴曙松：我們在報告中已經提到，六成的小微企業主沒有使用過商業銀行理財產品和私人銀行業務，從我們的調查情況看，主要還是因為它處于發展的初級階段，資產規模達不到是主要原因，占27%的比例。但是也有我們銀行的產品和服務，沒有吸引力、推廣不夠，再一個沒有針對這些小微金融的特點提供有針對性的產品我覺得也是主要原因之一，這也反映出我們做小微金融不僅僅只是關注小微貸款，還要關注小微理財，還要關注小微的結算，提供一攬子服務既能夠對銀行的業務發展提供新的增長空間，同時小微金融的內涵也就更豐富了。

記者：小微企業轉型過程中，金融機構可以提供哪些金融服務？

巴曙松：從我們調查的情況看，小微企業轉型升級本身也會產生很多新的金融的需求，比如說在轉型升級里面往往需要期限更長、金額更大的資金用在技術改造、更新設備、產業轉移，原來主要靠流動性為目的的短期化、常規的融資難以滿足需求。

再一個，我們從調研里發現，外貿型的小微企業從產品出口轉向內銷的過程中也希望有一些轉型的貸款支持，希望通過存貨抵押貸款的方式解決流動性的問題。

另外，更多的有些機器設備升級過程中采取融資租賃的方式來分攤費用，同時也吸引VC、PE機構的介入，這些都是轉型升級過程中，企業在轉型，金融機構也要相應的轉型。