3月27日下午，工商銀行、交通銀行公布2012年年報。根據披露，工商銀行和交通銀行2012年實現凈利潤2386.91億、583.73億，同比分別增長14.5%和15.1%。至此，工行、建行、農行、中行、交行五大行財報全部揭曉。

根據，騰訊證券統計，2012年五大行凈利潤共計7746億，按照365日計，五大行日賺21.22億，工行賺錢能力仍居首位。

2012年五大行共實現凈利潤7746億，2011年這一數據為6744.6億，盈利增速接近14.9%。這一業績增長超出市場預期。此前市場預計五大國有銀行凈利7500億。

根據銀監會早前發布的統計數據顯示，2012年銀行業實現凈利潤1.24萬億，同比增長19%，五大行的凈利潤在其中占比超過60%。

此前瑞銀證券預計，2012年四季度國有五大行凈利潤同比增長10%，對應全年凈利潤增長13%。

但與其凈利潤增長的直觀表現相比，業內人士更加關注其凈利增速的縱向表現。

五大行業績增速放緩

雖然銀行業績依然亮麗，但可以看到的是，已經公布業績的五大銀行業績增速均有所放緩。

在五大行中，農業銀行凈利潤同比增長19%，在五大行中領先，但是對比2011年28.52%的增速來看，增速已經大大放緩。而中國最賺錢的銀行工商銀行的業績增速也創造了2006年上市以來最低水平，建行凈利的14.13%的增幅也是6年來最差的業績增幅。而交通銀行2012年的利潤增幅創2009年以來的最低水平。

國內經濟增速放緩、中國利率市場化改革以及銀行業的一系列收費整頓，被分析師們認為是中資銀行盈利壓力的來源。

2012年6-7月，中國央行兩度降息，同時利率市場化破冰，存款利率上浮空間和貸款利率下降空間被打開。

同時2012年二季度，中國銀監會大力開展“七不準、四公開”的銀行亂收費清查工作。這兩項政策導致中國銀行業息差收入和手續費收入腹背受敵。

這一點可以從各大行的手續費及傭金凈收入的增長變化可以看出。建行公布的年報就顯示，同時受國內經濟增速放緩及收費監管政策變化等因素影響，手續費及傭金凈收入增幅較上年回落至7.49%；農行去年的手續費及傭金凈收入占營業收入的比重為17.61%，較上年下降0.49個百分點。

但是也有分析師提出不同的觀點。東方證券銀行業分析師金麟對騰訊證券表示，其認為銀行業去年息差受到利率市場化的影響幾乎可以忽略不計。其認為中國銀行存貸利差的壓力不是在貸款，而在存款，而存款方面則集中在國際存款，存款利率上浮1.1倍，對于國際存款來說，影響較少。

資產質量成關注重點 房地產惜貸情緒顯現

從已公布年報的上市銀行情況顯示，不良類貸款均有不同程度增加，令信貸資產質量成為市場各方關注焦點。

騰訊證券統計，截至去年底，五大行的不良貸款總計3274.36億，將近五大行凈利潤的50%。

而在不良貸款余額增加的情況下，房地產等行業的開發貸款的“惜貸”情緒開始顯現。

英國《金融時報》指，中國銀行行長李禮輝本月曾表示，中行去年特別收緊了對高風險借款者的貸款。監管機構將房地產開發商和地方政府融資工具劃為高風險借款者。

而五大行年報顯示，五大行2012年的房地產開發貸款余額均有不同程度的減少，其中，工行減少264億，農行減少372.63億，建行2012年房地產開發貸余額約4157億元，較上年減少33.9億元，而交行、中行的房地產開發貸款比例同比也有不同程度的下降。

“這很正常的，不能老要求銀行雪中送炭，這是違反銀行的商業道德的”。東方證券銀行業分析師金麟認為，其認為，在去年的經濟大背景，做出房地產貸款收窄的表態是正常的。

銀監會日前也對此有所表態，其要求大型銀行特別關注與經濟周期變化密切相關行業、產能過剩行業及五類重點企業的風險暴露，具體包括房地產、工程機械、鋼鐵、風電設備、光伏等九大行業。

中國外匯投資研究院院長譚雅玲表示，從銀行貸款方面來看，房地產這一塊的業務比較敏感甚至比較極端，將成為后續關注銀行不良貸款的重要層面。 她認為，目前的房地產調控，在一定程度上是在考量銀行的安全性和穩健性。